커피 한잔 가격으로 강남 부동산을 살 수 있다고? - REIT 주식

 안녕하세요. 주식하는 백수입니다.

 

 오늘 이야기할 주제는 우리가 거들떠보기도 힘든 강남 부동산을 커피한잔(5000천~1만)가량에 구매할 수 있는 방법 중 하나인 REIT 주식투자에 관한 이야기를 해보려고 합니다.

 

 주식도 잘 모르겠는데, 주식으로 부동산을 산다는 게 당최 무슨 말인지 모르실 수 있습니다.

 이해가 어려운 분들을 위해 아래 목차를 정리해두었습니다. 필요하신 부분만 읽어보시면 됩니다.

 

 1. 커피한잔 가격에 강남부동산을 소유할 수 있다고? REIT가 뭐지?

 

 2. REIT가 뭔지 알았으니, 우리나라 주식시장에는 무슨 REIT가 있는거지?

 

 3. REIT 투자하다가 돈을 잃을 수도 있는건가? (REIT 투자 Risk)

 

 지금부터 그럼 REIT 투자의 이야기를 시작해보겠습니다.

 

1. 커피한잔 가격에 강남부동산을 소유할 수 있다고? REIT가 뭐지?

 

 REIT는 Real Estate Investment Trust의 약자로, 한글로는 부동산투자신탁으로 불리우는 금융상품입니다. REIT의 수익발생원리는 REIT 운영업체에서 해당 REIT 주주들의 자본금을 통해 특정건물을 소유하여 REIT업체에서는 공실관리 및 건물관리를 하는 만큼 보수를 받고, 나머지 월세수익에 대해서는 투자자(주주)들에게 배당금의 형태로 반환하며 수익이 발생됩니다. 말로는 이해가 어려울 것 같아 하단에 그림도 추가하겠습니다.

 

< REIT 수익구조 >

 

2. REIT가 뭔지 알았으니, 우리나라 주식시장에는 무슨 REIT가 있는거지?

 

 REIT가 뭔지 알았으니, 우리나라 주식시장에 상장되어 있는 REIT 주식에 대한 정보를 알아보겠습니다.

 현재 한국주식시장에 상장되어 있는 리츠는 모두 5종목으로 에이리츠, 케이탑리츠, 모두투어리츠, 이리츠코크렙, 신한알파리츠가 상장된 상태입니다.

 

< 현재(2019.10.22) 한국거래소에 상장된 리츠 >

 가격은 900원에서 8000원대로 누구나 부담없이 진입할 수 있는 가격대입니다.

 상장된 리츠는 일단 5종목이지만 최근 공모청약이 있었던 롯데리츠를 비롯하여, 공모리츠만 57종목 가량입니다...

 

< 출처 : 리츠정보시스템 >

 위의 정보는 모두 리츠정보시스템 사이트에 들어가시면 확인이 가능합니다.

 

3. REIT 투자하다가 돈을 잃을 수도 있는건가? (REIT 투자 Risk)

 

 특히나 요즘 나라에서 정책적으로 리츠투자에 대한 과세해택을 많이 주기 때문에 리츠투자를 적극적으로 알아보시는 분들이 있는 것같아, 리츠투자에 있어서 꼭 알고 넘어가야 할 RISK에 대해 소개해드리도록 하겠습니다.

 

 먼저, 리츠주식의 가격에 영향을 미치는 요인에는 

 1. 기초자산(REIT 운용사가 보유한 건물)의 시세

 2. 기초자산(REIT 운용사가 보유한 건물)의 공실률(=건물에 빈방이 얼마나 있는지)

 3. 리츠주식 대비 위험자산의 인기(?)

 4. 적은 종류의 기초자산 (Feat. 우리나라 REIT주식)

 

 위 세가지가 있는데, 첫째로 기초자산의 가격변동은 REIT 초기에 모인 자본금에 직접적인 영향을 미치기에, 리츠주식의 가격변동을 일으킵니다. 건물의 가격이 비싸질수록 월세는 올라가고, 반대로 건물의 가격이 떨어질수록 월세가 내려가기 때문에 배당금에도 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 또한, 기초자산인 건물의 공실률이 높으면 그만큼 건물이 비어있다는 의미이므로 월세를 많이 받을 수 없습니다.

 반대로 공실률이 낮으면 그만큼 건물이 차있다는 의미이므로 월세를 많이 받을 수 있습니다. 이러한 월세를 받을 수 있는 금액에 따라 리츠주식의 주가가 변동될 수 있습니다.

 

 그리고 리츠로 유입될 자금이 리츠와는 다른 성격의 주식, 다른 섹터의 주식으로 몰릴 이유(예를 들어 반도체 호황, 바이오 붐, 보험회사들의 고배당정책, 등등)가 있다면, 일반적인 주식과 마찬가지로 가격변동이 발생할 수 있습니다.

 

 마지막으로 4는 우리나라 리츠의 특징인데, 우리나라 리츠주식들은 기초자산이 적게는 2개, 많게는 10개 내외로, 적은 수의 기초자산을 보유하고 있습니다. 일본과 미국과 같은 리츠주식들은 보통 기초자산을 50-100개정도로 구성되어 있는 반면 우리나라 리츠주식들은 매우적은 기초자산을 가지고 있기 때문에, 그로인해 발생하는 위험에 대해 이해하고 계셔야 합니다. 전체 부동산시장이 활황이어도, 내가 가진 리츠주식의 기초자산들의 가격에 영향을 많이 주지 못하면, 나는 시장이 활황임에도 그에 따른 수혜를 보지 못할 수 있습니다. 물론 반대로 시장이 불황일 때, 내가 가진 리츠주식의 기초자산의 시세가 큰 폭으로 변하면 나는 수혜를 볼 수 있는 것이죠.

 

 

 오늘은 REIT(리츠)투자, 리츠주식에 대한 수익구조와 원리, 우리나라 리츠의 종류, 리츠투자 시 유의할 점에 대해 이야기해보았습니다. 궁금한 점이나 잘못된 점이 있다면 댓글 부탁드립니다.